Решили продать бизнес? Смотрите, как подготовить бизнес к сделке за один сезон — без лишних издержек.
|
Параметр |
Детали |
|
Отрасль |
Производитель FMCG (собственный бренд + контрактное производство) |
|
Размер |
Средняя компания, 200+ сотрудников, три региональных филиала |
|
Цель собственников |
Продать 100 % долю стратегическому инвестору до конца финансового года |
|
Интерим-роль |
CFO-interim c опытом M&A и трансформации отчётности |
1. Отправная точка
- Несистемные финансы — управленческий учёт велся в Excel, отчётность не соответствовала IFRS.
- Сложная структура запасов — высокая доля «медленных» SKU, затраты на склад превышали отраслевой ориентир.
- Риски due diligence — незакрытые налоговые вопросы и неформализованные договоры с ключевыми поставщиками.
Собственники понимали: потенциальный покупатель «срежет» цену или затянет сделку, если не увидеть чёткую картину финансов.
2. План 90-дневного «пакета»
|
Неделя |
Ключевая веха |
Ожидаемый эффект |
|
1–2 |
«Замер реальности» — экспресс-аудит учёта, налогов, контрактов |
Чёткий перечень рисков и приоритетов |
|
3–5 |
Перепрошивка отчётности: Fast-close по P&L и Cash Flow, переход на IFRS шаблон |
Прозрачность для инвестора |
|
6–8 |
Оптимизация SKU и запасов (ABC/XYZ-анализ), вывод «мёртвых» позиций |
Снижение оборотного капитала |
|
9–10 |
Налоговая полировка: закрытие «висяков», подготовка пояснительных меморандумов |
Снижение дисконт-фактора |
|
11–12 |
Дорожная карта роста EBITDA на 12 мес. (KPI + quick wins) |
Аргумент для повышения мультипликатора |
3. Что сделал интерим-CFO
- Собрал «war-room» — кросс-функциональная команда из финансов, закупок и IT; каждое утро 15-мин синхронизация.
- Внедрил weekly cash-focus — отчёт на одной странице и «светофор» платежей, чтобы освободить оборотку.
- Перевёл контрактную базу в единый реестр (Google BigQuery) с памяткой рисков для due diligence.
- Запустил SKU-санкции: если товар три месяца не вращается → автосигнал закупкам.
- Закрыл «налоговые хвосты» — письменно согласовал с аудитором потенциальные корректировки.
- Формализовал стратегию EBITDA-uplift — 5 рычагов (ценообразование, промо, OPEX-режим, рецептура, аутсорс логистики).
4. Результаты (по итогам 90 дней)
|
Метрика |
До |
После |
Изменение |
|
Speed of Close (раб. дни) |
25 |
8 |
−68 % |
|
Доля «медленных» запасов |
29 % |
12 % |
−17 п.п. |
|
Финансовые корректировки инвестора |
8 позиций |
2 позиции |
−75 % |
|
Прогноз мультипликатора |
отраслевой × |
+0,6 к отраслевому × |
↑ ценность |
|
Финальный дисконт к初чной оценке |
ожидался «двузначный» |
< 5 % |
экономия семизначной суммы |
Важно: все изменения достигнуты без расширения штата и без капиталоёмких IT-проектов — использовались облачные инструменты и поэтапное обучение команды.
5. Ключевые уроки для собственников
- Прозрачность > идеальность: инвесторы готовы к неидеальным цифрам, но не к «чёрным ящикам».
- SKU-«диета» — быстрый способ высвободить деньги перед сделкой и показать управляемость процессов.
- Документируйте договорённости: устная скидка или спец-условие поставщика мгновенно превращается в риск при due diligence.
- Интерим-формат = катализатор: внешний CFO может навязать дисциплину быстрее, чем штатный, не опасаясь «политики».
6. Что дальше
После подписания SPA новый стратегический инвестор предложил интерим-CFO трёхмесячный контракт сопровождения интеграции — дополнительный доход эксперту и спокойствие собственников.
Цитата покупателя:
«Редко получаешь столь чистый data-room; это ускорило наше финальное решение минимум на месяц».
Нужна подобная «упаковка»?
Оставьте заявку, и мы подберём интерим-CFO с опытом M&A в вашей отрасли в течение 72 часов.